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                                                  奇纳学人集团去市场买东西占有率股份有限公司发行去市场买东西占有率

                                                                    及惩罚现钞买通资产结算单

                      去市场买东西占有率上市的公司:                                                              奇纳学人集团去市场买东西占有率股份有限公司

上市职位:                                                                        深圳文章买卖

                      去市场买东西占有率省略:                                                                                    闽福发  A

                      去市场买东西占有率代码:

买卖他方                          住址                            通讯地址            买卖他方                                            住址                                      通讯地址
陕西省咸阳市秦都彩虹路2号楼
佟建勋            长春市朝阳区富锦路*号                                        杨福峰
单元*层*数
牛封              哈尔滨市南岗区昌盛街*号                                      李长春                      吉林省九台市勾结街向德委*组
黑龙江哈尔滨南岗区
乳罩                                                                                                  卡伦                哈尔滨市南岗区七政街*号*单元*楼*号
使弯曲街道**分派*单元*房间
内蒙古包头市青山区福气                                                                  黑龙江省牡丹江市爱民区萱草属植物办事处韶
王伟                                                                                                    曼密苹果
路*号邻居*栋*号                                                                                                    山*委*组
北京市海淀                                                                                                                  北京市海淀
蔡鹏菲          哈尔滨市南岗区昌盛街*号                                      佟建伟                          长春市朝阳区富锦路*号                      区域北第四的环
区域北第四的环
吉林省长春市朝阳区南湖新村东大街*栋*        路  229  号海
李姝贾          北京市西城区月坛北街*号      路  229  号海          宋礼明
门*号                                  泰大厦908
泰大厦908
辽宁省大连甘井子区新                                                                黑龙江省哈尔滨市香坊区香通街*号*单                室
杨成枝                                                                      室                    王雪费
街*号*                                                                                                            元*楼*门
黑龙江省延寿县延寿镇团                                                                哈尔滨市南岗区和兴路*号*栋*单元*层*
曹永波                                                                                              陈安迪
结街多个的组                                                                                                                号
长春市,吉林省,西西三
王彬                                                                                                    何山                    黑龙江哈尔滨南岗区大成街*号
条街*号
哈尔滨市动力区隔离头道                                    17  名非管
孙世斌                                                                                                                                                          –                                                  –
街*栋*单元*室                                              理层同伴

                                                                                              孤独财务参赞

                                                                            签字日期:月14日,两
奇纳学人集团去市场买东西占有率股份有限公司                                            发行去市场买东西占有率及惩罚现钞买通资产结算单

                                                          公司宣言

          本公司及董事会权杖抵押品本结算单及摘要灵的真实、正确、全部的的,对
这份报道的失误记载、给错误的劝告性州或杰出的停止和共同负责任。
公司主管人和记述主管人、对记述机构主管人抵押品本报道
财务记述新闻的真相及其总结、全部的的。
PA买通资产的去市场买东西占有率和现钞惩罚成绩
函,确保为去市场买东西占有率发行和惩罚供给物新闻、
正确性和全部的的性,不在虚伪记载、给错误的劝告性的州或杰出的忽略,供给物的新闻
的真相、正确性和全部的的性承当少数及中间定位法律负责任。。
中间定位学科的重组不睬如。
第十三条对非常买卖的规则不必须
形。
尚需引起顾虑审批机关的赞成。
赞成和验收。审批机关作出的无论什么决定或用意
见,也指责喻它作出物质性的判别或依据。。
这次发行去市场买东西占有率及惩罚现钞买通资产完毕后,公司事情和招引的更衣因大众。
该机关主管本身的负责任;从详述资产买通资产所发生的花费风险,花费者
行主管。
条件花费者对本报道有无论什么疑问,顾及本身的去市场买东西占有率经纪人、法律参赞、专业
记述师或另任一专业参赞。

奇纳学人集团去市场买东西占有率股份有限公司                                            发行去市场买东西占有率及惩罚现钞买通资产结算单

                                                      杰出的事项线索

提示花费者周到的视力全部的的的报道。,并特殊睬以下事项:

          一、到这地步买卖准备
去市场买东西占有率上市的公司,目的公司,是榜样的仔细考虑和开展、
分娩、推销和电磁学中卫工程考察、设计、破土、以服务业为全部的的专业电磁学中卫
解决准备供给物商。这项买卖是与去市场买东西占有率上市的公司的战略目的划一,小费去市场买东西占有率上市的公司的强大
可支撑的开展才能。在这笔买卖中,公司拟为了释放令去市场买东西占有率和非公诸于众发行去市场买东西占有率的详述O
惩罚现钞兼并买通欧元100%股权,到达:
关涉资产评价报道的评价胜利并顾及W,这项买卖的总价钱是真实的
定为58,万元。在此根底上,条件性陈述每笔买卖收到的对价、
不远的将来体现接受报价与使均衡风险的多样化,经救济院内的协商处置:为了释放令
欧盟实行同伴童建迅、牛封、乳罩、王伟、蔡鹏菲、李姝贾、杨
成枝、曹永波、王彬、孙世斌、杨福峰、李长春、卡伦、曼密苹果、佟建伟、宋礼
明、王雪费、陈安迪、Ho Shan收买全欧洲标题的的标题的,价钱是37,
万元;为了释放令去市场买东西占有率和惩罚现钞相结合的方法向欧地安非实行层同伴李丹、李惠金
方、三捧花、秦怡岭、徐灵芝、曹彦、威士曼、广厦网、马玉平、任冬艳、
许慧、张爱英、李兴华、李佳、文波、张颖、天信收买捕到兴业公司
股权,价钱是21,万元,到达股价为6,万元,现钞的价钱是14,万
元。这次买卖完毕后,深圳先生将停止欧盟不折不扣地的标题的。

          二、根底资产的重视评价
这项买卖是评价采用进项法和资产根底法。,进项法评价机构的评价胜利
100%欧元同伴重视终极评价结语。以2013年6月30日为水准标日,
欧盟100%次标题的的评价是58,400万元。对发行去市场买东西占有率及惩罚现钞买通资产下
议》,单方敌对协商,欧盟的100%标题的是58。,万元。
根底资产打折对打折的冲撞、规章费率及支出增长速率的感情辨析列举如下:

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                                                                                      半数现率的感情辨析
评价报道贴现率                                  
评价报道评重视(元)                      584,000,000
贴现率变化形势                  完整的缩减                  完整的缩减          完整的累积而成          完整的累积而成  
贴现率取值                                                                                                                            
评重视(元)                              596,997,900                  590,443,300                    577,700,300                  571,505,200
评重视变化额(元)                          12,997,900                      6,443,300                      -6,299,700                    -12,494,800
评重视变化率                                                                                                                            
规章费率感情辨析
评价报道所得税规章费率
评价报道评重视(元)                      584,000,000
所得规章费率变化形势                    完整的落下  2                      完整的落下  1                  完整的发酵  1                完整的发酵  2
所得规章费率取值                                      14                                        15                                  17
评重视(元)                              599,263,300                  591,644,200                    576,366,300                  568,707,500
评重视变化额                              15,263,300                      7,644,200                      -7,633,700                    -15,292,500
评重视变化率                                                                                                –                            
支出增长速率的感情辨析
评价报道评重视(元)                      584,000,000
支出增长速率变化形势                            落下  2%                            落下  1%                          发酵  1%                          发酵  2%
评重视(元)                              575,091,300                  579,541,500                    588,502,400                  593,013,200
评重视变化额                              -8,908,700                      -4,458,500                      4,502,400                      9,013,200
评重视变化率                                                                                                                          
总货币利率感情辨析
评价报道的评价重视(一万元)58,
预测的和极长的一段工夫的年
普降  2%                            普降  1%                          普升  1%                          普升  2%
更衣在津贴毛额
评重视(万元)                              53,                        55,                        60,                    63,
评重视变化额                              -5,                        -2,                          2,                    5,
评重视变化率                                                                                                                        

                    三、现期去市场买东西占有率的价钱和全部含义

                    这次买卖为发行去市场买东西占有率及惩罚现钞买通资产,固定价格的水准标是深圳教导的第七届举行或参加会议。
董事会第十五次举行或参加会议公报日。去市场买东西占有率上市的公司发行去市场买东西占有率的童建迅,另任一36个买卖方。
买通资产的发行价钱是COMP的平均价钱。,即
元/股。去市场买东西占有率上市的公司向佟建勋等36名买卖他方为了释放令去市场买东西占有率方法惩罚这次收买对价
43,万元,发行去市场买东西占有率租费为112份,242,041股。
去市场买东西占有率及惩罚现钞买通资产发行后,TRA,去市场买东西占有率上市的公司的总股份将累积而成至

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947,120,281股。

          奇纳学人于  2014  年  4  月  16  日召集第七届董事会第二份食物十次举行或参加会议,论述经过了。
公司2013年度赢利分派准备,该准备仍需经同伴大会赞成。
施。该预案以公司使中止  2013  年  12  月  31  日总股份  834,878,240股为基,对全部的
每10股同伴(含税),现钞利钱分派租费41,743,  元。剩余财产未分派赢利
运转后运用。

          鉴于在这次发行去市场买东西占有率买通资产的固定价格水准标将来公司将停止派息,基础中间定位性
法规和到这地步买卖准备商定,公司将从发行的水准标价钱日买通资产。
发行日时刻,条件有股息、分红股、资产公积金向股权让和另任一权利切割、利钱利钱,将按
基础深圳文章买卖的中间定位规则,校正发行。股息准备取得公司去市场买东西占有率
东部举行或参加会议赞成施行后,这次发行去市场买东西占有率价钱将由    元/股校正为    元/股,拟发
去市场买东西占有率的全部含义也校正为113,707,343  股。详细列举如下:
序                                去市场买东西占有率对价          原所获去市场买东西占有率        原固定价格基        每股除息金        新固定价格水准标      新所获去市场买东西占有率
买卖他方
号                                  (元)            全部含义(股)        准(元/股)  额(元/股)      (元/股)        全部含义(股)
1桐剑245,146,298        63,182,036                                                              64,006,866
2牛82,231,834        21,193,772                                                              21,470,453
3          高      扬          9,103,431          2,346,245                                                                2,376,875
4王玮9,103,431          2,346,245                                                                2,376,875
5          蔡鹏菲            5,689,644          1,466,403                                                                1,485,547
6          李姝贾            5,161,139          1,330,191                                                                1,347,556
7杨4枝,551,715          1,173,123                                                                1,188,437
8          曹永波            2,275,858              586,561                                                                  594,219
9王斌2,275,858              586,561                                                                  594,219
10          孙世斌            2,275,833              586,555                                                                  594,212
11          杨福峰                910,333              234,622                                                                  237,685
12          李长春                455,167              117,311                                                                  118,843
13          卡伦                455,167              117,311                                                                  118,843
14          马      梅              455,167              117,311                                                                  118,843
15童建伟455,167              117,311                                                                  118,843
16宋丽明455,167              117,311                                                                  118,843
17          王雪费                455,167              117,311                                                                  118,843
18郑大明455,167              117,311                                                                  118,843
19          何      山              455,167              117,311                                                                  118,843
20李丹12,121,992          3,124,225                                                                3,165,011
21        李惠金方          8,312,925          2,142,506                                                                2,170,477

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22        三捧花          7,917,075          2,040,483                                                    2,067,121
23          秦怡岭            6,060,996          1,562,112                                                    1,582,505
24          徐灵芝            4,669,997          1,203,608                                                    1,219,320
25 Cao Yan,869,339            997,252                                                      1,010,271
26          威士曼            3,569,321            919,928                                                        931,938
27广厦网,569,321            919,928                                                        931,938
28          马玉平            3,030,498            781,056                                                        791,253
29冬2,228,022            574,232                                                        581,729
30徐晖,592,225            410,367                                                        415,725
31          张爱英            1,427,971            368,034                                                        372,838
32          李兴华            1,427,971            368,034                                                        372,838
33李佳1,379,482            355,537                                                        360,178
34          文      波          1,212,199            312,422                                                        316,501
35          张      颖              530,942            136,841                                                        138,627
36          田      鑫              212,136              54,674                                                          55,388
顾及                435,499,124      112,242,041                                                113,707,343

          四、去市场买东西占有率联锁期
该买卖由另一方承当。:本公司自上市之日起36个月内不得让。
去市场买东西占有率上市的公司去市场买东西占有率。同时,为了抵押品该TR使均衡的接受报价的引起,去市场买东西占有率上市的公司在指
定广效传播媒介显示2016年度欧地安《专项复核报道》及《减值尺寸报道》并基础前述的报
为标的资产的损害抵补和使均衡完毕后,事务是经过事务取得的。
的去市场买东西占有率上市的公司去市场买东西占有率方可开禁。
现期完毕后,去市场买东西占有率上市的公司新生的发行的去市场买东西占有率由去市场买东西占有率上市的公司发行。
去市场买东西占有率利钱、从资产替补队员增长中衍生摆脱的去市场买东西占有率也应该是SUJ。。

          五、实行接受报价与抵补

          该买卖由另一方承当。欧地安2013年度、2014年度、2015年度、2016引起
净赚(兼并日记中体谅非惯常利害后附上于总公司同伴的净赚)分清不低
于3,800万元、4,800万元、6,000万元、6,500万元。实践净赚在水下前述的接受报价的
净赚,他方将根据使均衡拟定议定书停止抵补。。详细
使均衡办法详见本结算单“第六感觉章  这次买卖和约的首要灵/六  业绩接受报价及补
偿”。

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          欧地安的业绩接受报价是基础资产评价报道和招引预测报道中接受报价期内的预测
净赚数作出的,它与资产A的赢利预测量根本划一。。

          六、对交换同伴的奖给

          为配药条件性陈述买卖完毕后欧地安实践经纪业绩可能性非常评价报道中进项法
预测每年净赚、眼前,欧元的评价胜利在水下其实践重视。;同时弃权
不睬买卖,另年缺少引起更多的开展的动力,到这地步买卖准备中
包孕了对交换同伴的奖给达成协议:
每边商定,条件欧元实践上是从非回归中体谅的。
赢利租费高于净赚租费,则非常分派的30%应作为奖给对价由去市场买东西占有率上市的公司向
表示保留或保存时用2016年12月31日仍在欧地安留任的实行层同伴免洗的惩罚现钞奖给。

          七、深圳饱学之士2013年度报道

          奇纳学人集团去市场买东西占有率股份有限公司2013常年度报道已于2014年4月18日外部的显示,
时节顾及网全文。

          八、该买卖已被证监会赞成

          基础奇纳河证监会《在附近审读奇纳学人集团去市场买东西占有率股份有限公司向佟建勋等发行去市场买东西占有率
赞成资产买通(证监会准许第2014号)446),到这地步买卖准备获奇纳河证监会审读
经过。

          九、孤独财务参赞的资历

          本公司招引住东边花旗集团文章股份有限公司干这次买卖的孤独财务参赞,东边花旗集团
文章有限负责任公司是经奇纳河文章买卖赞成创建的。,提案人资历。

          十、首要风险要素

          除关涉行政审批无掌握、不决定的事物外,这项买卖也有以下首要风险:

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          1、根底资产的重视评价风险

          这项买卖是评价采用进项法和资产根底法。,评价胜利由评价机构做出。
买卖瞄准的终极评价。基础田建星烨的天星评论(2013)第六感觉百六十一
资产评价报道,表示保留或保存时用评价水准标日2013年6月30日,欧盟100%权附上评析
数值为58,400万元,感谢评价。协商每边,欧盟的终极买卖
价钱是58,万元。
这次根底资产的重视评价较用纸覆盖净资产感谢较高,首要是因它不久以前的业务
开展神速增长、运转功效稳步增多,不远的将来开展的抱负不远的将来;同时,欧地
安的污名冲撞力与名声、在电磁学中卫技术专利品数十项全能运动及中间定位软件、片面的
电磁学安防技术和丰饶的的准备设计阅历、高基准交换身份证明与结果身份证明系统、高端
交换客户资源、及阅历丰饶的的实行把联套在车上的重视一点也没有完整体现在T。
评价机构坚持顾虑规则。,尽职尽责
职务,而是,依然有在不远的将来的实践形势经过的多样化,特殊是宏观经济的动摇、国
家庭的法与工业保险单的更衣、去市场买东西竞赛仪式等,使不远的将来赢利在水下资产评价
的预测,创造涌现根底资产的重视评价与实践形势不尤指服装、颜色等相配的事例,去市场买东西占有率上市的公司去哪里?
同伴津贴的不顺冲撞。
该公司招引花费者关怀冲撞T的中间定位要素。
于是冲撞标的资产估值风险。庇护去市场买东西占有率上市的公司同伴津贴,这笔买卖是由另一方瞄准的。
行去市场买东西占有率及惩罚现钞买通资产拟定议定书》和《招引接受报价使均衡拟定议定书》中接受报价欧地安2013
年、2014年、2015年、D公司附上于总公司同伴的净赚
不要少于3,800万元、4,800万元、6,000万元、6,500万元,赢利接受报价高于资产。
进项法决定年度净赚预测。

          2、经过这次买卖使成形的青睐减值风险

这次买卖完毕后,与买卖顾虑的事情将在多个的BAL中使成形。
任一信誉大概数亿猛然震荡。基础生意记述准则的规则,这次买卖所使成形的青睐指责分期偿还问询处。
理,除了敝资格在每常岁暮年终的时辰停止减值尺寸。。条件全欧洲的不远的将来正使恶化,则
去市场买东西占有率上市的公司名声受损风险仔细考虑,它对公司在普遍地的盈亏情景有负面冲撞。,必需品花费者
睬。

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这次买卖完毕后,公司将应用去市场买东西占有率上市的公司和全欧洲的事情、买方补足
资源的性特点联接,配药发挥欧盟的优势,恪守欧盟的可支撑的竟争能力,将鉴是故
青睐对去市场买东西占有率上市的公司不远的将来业绩的冲撞取消法令。

          3、多个的风险的获取

这次买卖完毕后欧地安将变成本公司的全资分店。这次买卖完毕后,为
联接风险的望风,去市场买东西占有率上市的公司将采用以下办法联接E:
(1)去市场买东西占有率上市的公司将代表团分子中间定位总经理为BO分子。,掌握和驾驶员的全欧洲捕到
安的经纪准备与关系。
(2)恪守全欧洲实行把联套在车上的稳固,保卫欧盟普遍地的行业模式、机构设置、
鼓励系统,预先阻止其事情受到此项买卖的冲撞。
(3)欧盟客户资源联接,引起去市场买东西占有率上市的公司与欧盟的客户资源
共享,同盟者客户发展与穿插推销,助长单方事情量的提出。
(4)将欧元财务实行使清楚地被人理解公司的一致财务,警觉欧盟的运作、
财务风险。必需品将其首要资产听从董事会。,恪守上
城市公司救济院内的把持系统,同时,去市场买东西占有率上市的公司将按期对欧元停止救济院内的审计。。
买卖完毕后,奇纳河饱学之士愿意联接起来?
恪守UDI的竞赛优势配药发挥联合作业效能,具有无掌握、不决定的事物,整
胜利可能性无法配药发挥买卖的凝视联合作业效能。,到这地步,对去市场买东西占有率上市的公司和同伴
不顺冲撞。

          4、总经理流失风险

技术鉴定把联套在车上和实行把联套在车上是中心把联套在车上经过。,它也在到这地步交换。
恪守技术优势与持续稳固的键入。到这地步,恪守中心技术总经理和实行
职员的稳固是可支撑的开展的要紧要素。欧盟的技术把联套在车上和中心经营
职员的稳固性是决定ACQ的要紧要素。,人才外流将是欧盟的不远的将来
该营和事情的稳固性有负面冲撞。
公司的中心技术总经理和中心实行总经理签字了无效的拟定议定书
和约。在此买卖在前方,领地这些都是欧盟的同伴,这笔买卖将变成公诸于众的。
司同伴,小费恪守其与去市场买东西占有率上市的公司津贴的划一性,因而增多积极态度、

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主动精神;同时,在发行去市场买东西占有率和惩罚资产的拟定议定书中,中间定位职员接受报价:自股
自上市之日起3年内,确保E持续失业。前述的达成协议有助于缩减Eur的中心。
技术总经理及中心实行总经理这次买卖完毕后的离任风险。

          5、在应收票据记入贷方坏账风险

欧盟属于电磁学中卫工业股票,交换和公司的事情性质决定了它的R
明显的的时节性特点,三年、4时节证实的支出明显的高于、二地区。
鉴于全体条圆长,荣誉期通常为12-18个月。,创造集合
诉讼程序较长,任一更明显的的跨年度惩罚效能,使应收票据记入贷方用天平称更大。
表示保留或保存时用2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日,欧地安应收票据记入贷方
用纸覆盖净数为13,万元、10,一万元和8元,万元,在同工夫的全欧洲报账
静态资产刮治术为、和,总资产的刮治术分清为、
和,相对量和占有率大。。
表示保留或保存时用2013年12月31日,全欧洲的应收票据记入贷方用天平称不成年。,万
元,占比为;应收票据记入贷方在一至两年内的用天平称为3。,万元,占比为
,两者都的刮治术是相成的。,首要为信誉期内的应收票据记入贷方(含质保金)。
较大的应收票据记入贷方将冲撞欧元的资产周转和现钞流。,
对欧盟经纪资产的必然压力。还是全欧洲的首要客户有良好的信誉和力度
的力度,应收票据记入贷方回收风险低,无论什么不克不及找来的应收票据记入贷方,但条件它涌现
坏账不克不及顺时找来。,这将对欧盟的运转和运转形成不顺冲撞。
冲撞。

          6、高浓度和反转位置交换动摇风险

全欧洲谎言高端交换为客户供给物高TE、高集正中鹄的电磁学中卫中心结果
正视复杂成绩的工程辅助设施业,聚焦戎航空航天工业、精力化学工程、城市高速铁路运输、
风力发电、反复灌输及另任一高端工业股票去市场买东西,全欧洲的开展战略决定了公司的交换客户
较高。2013年度、2012和2011,从第五交换的推销支出占。
声像同步主营事情支出刮治术为、和。
还是欧盟的资格是稳固的,但条件前述的交换的不远的将来有任一不成预知的更衣
缩减或缩减公司的资格,将对欧盟的招引才能产生负面冲撞。电磁学中卫工业股票

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受部落工业保险单和固定资产上浆的冲撞,条件反转位置工业股票依顺部落
保险单或另任一明显的的经济动摇要素,这将对欧盟形成必然程度的运转风。
险。

          7、时节动摇的风险

鉴于交换性质,全欧洲的经纪支出具有明显的的时节性特点。,一般形势
本年上半年营业支出刮治术较低。,本年后半时,特殊是在全欧洲第四的地区
安引起了更多的行业支出。这首要是因:年终用公式表示了每一预算准备。、春节长假等引起
素,戎和航空航天工业的EDI、精力化学工程、城市高速铁路运输、风力发电、反复灌输交换正中鹄的客户条
要求开价招标条自第二份食物地区以后还没有启动。。在这种限度局限下,全欧洲领域每年从第二份食物地区开端。
可是接二连三进入条施行阶段,第三、4时节是施行E的集合期。。尤指服装、颜色等相配到这地步
应,欧盟的营业支出具有时节性特点。。除此之外,在全欧洲的有些人工程条体格
特点也冲撞着生意支出的抵消。每年高音部地区,因北国的高温,冻地
厚层,地无法停止接地工程。,对这类工程条虽然在高音部地区中标,
它的体格也将在第二份食物地区开端。,话说回来冲撞生意支出证实的工夫点。因而节欲的的下半区
年的体现总比上半年好。,欧地安营业支出在时节动摇的风险。

          8、所得税优惠保险单更衣的风险

2008年12月24日,全欧洲取得GR200 81100号高新技术生意证明
书,无效期为3年。。2011年10月11日,欧元也被编号为GF201111001000。

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